運用から収益までを理解しよう
投資信託は、私たち投資家が選択して購入したファンドの運用を、プロに委ねて選択してもらう仕組みのもとで動いています。
投資家がすることは、選択してお金を出して購入することと、成り行きがどうなるか見守っていることだけだと思います。
しかし、ただ見守るだけでは意味がないので、運用の仕組み自体をよく知ることが、大切になってきます。
それにより、ファンド自体の特色なども理解するようになり、運用から収益まできちんと理解した上で、プロに託せるようになるのではないかと思います。
まず、ファンドの銘柄の選定するアプローチの方法には、「トップダウンアプローチ」と「ボトムアップアプローチ」の方法があります。
【トップダウンアプローチ】
トップダウンアプローチは、マクロ経済からポートフォリオ、個別銘柄選択と言うように選択するアプローチ方法です。
【ボトムアップアプローチ】
ボトムアップアプローチは、企業の調査をした上で銘柄を選択して、ポートフォリオを作成する方法です。
次にファンドの運用方法ですが、「アクティブ運用」と「パッシブ運用」という運用方法があります。
レーシック
【アクティブ運用】
アクティブ運用とは、名前のようにアクティブに積極的に運用する方法です。
市場の平均以上の運用成績をあげるための運用を目標としている運用方法です。
アクティブ運用は、運用する人の腕次第で大きく成績が左右される可能性が高いです。
【パッシブ運用】
パッシブ運用は、市場と同じくらいの運用成績を目標とする運用方法です。
このような運用の仕組みを少しでも知ることで、よりよい成績を上げることができるかもしれません。